Por que muitos comerciantes de Forex perdem dinheiro? Aqui está o erro número 1.
Grande análise de dados, negociação algorítmica e sentimento de comerciante de varejo.
Nós olhamos através de 43 milhões de negócios reais para medir o desempenho do comerciante. Maioria das negociações são bem-sucedidas e, no entanto, os comerciantes estão perdendo. Aqui está o que acreditamos ser o erro número um que os comerciantes do FX fazem.
Se os principais movimentos de moeda trazem maiores perdas de comerciantes? Para descobrir, a equipe de pesquisa do DailyFX analisou mais de 40 milhões de negócios reais colocados através das principais plataformas de negociação de um corretor FX. Neste artigo, observamos o maior erro que cometem os comerciantes de forex e uma maneira de negociar adequadamente.
Por que o comerciante Forex médio perde dinheiro?
O trader forex médio perde dinheiro, o que é em si mesmo um fato muito desanimador. Mas por que? Simplificando, a psicologia humana dificulta a comercialização.
Nós analisamos mais de 43 milhões de negócios reais colocados nos principais servidores comerciais de um corretor FX do Q2, 2014 & ndash; Q1, 2015 e chegou a algumas conclusões muito interessantes. O primeiro é encorajador: os comerciantes ganham dinheiro a maior parte do tempo, já que mais de 50% dos negócios são fechados com um ganho.
Percentagem de todos os negócios fechados em um ganho e perda por par de moedas.
Fonte de dados: Derivado de dados de um corretor FX principal * em 15 pares de moedas mais negociados de 01/03/2014 a 31/03/2015.
O gráfico acima mostra os resultados de mais de 43 milhões de negócios realizados por esses comerciantes em todo o mundo a partir do segundo trimestre de 2014 até o primeiro trimestre de 2015 nos 15 pares de moedas mais populares. A barra azul mostra a porcentagem de negócios que terminou com lucro para o comerciante. O vermelho mostra a porcentagem de negócios que encerrou a perda. Por exemplo, o Euro viu um impressionante 61% de todos os negócios fechados em um ganho. E, de fato, cada um desses instrumentos viu que a maioria dos comerciantes ganhava mais de 50% do tempo.
Se os comerciantes tivessem razão mais da metade do tempo, por que a maioria perdeu dinheiro?
Lucro / Perda médio por Negociações vencedoras e perdidas por par de moedas.
Fonte de dados: Derivado de dados de um corretor FX principal * em 15 pares de moedas mais negociados de 01/03/2014 a 31/03/2015.
O gráfico acima diz tudo. Em azul, mostra o número médio de comerciantes de pips obtidos em negócios lucrativos. Em vermelho, mostra a média de pips perdidos na perda de negociações. Agora podemos ver claramente por que os comerciantes perdem dinheiro, apesar de terem direito mais da metade do tempo. Eles perdem mais dinheiro em seus negócios perdidos do que eles fazem em seus negócios vencedores.
Deixe o & rsquo; s usar EUR / USD como exemplo. Vemos que as negociações EUR / USD foram fechadas com lucro 61% do tempo, mas o comércio médio de perda valia 83 pips, enquanto o vencedor médio era apenas 48 pips. Os comerciantes estavam corretos mais da metade do tempo, mas perderam mais de 70% mais em suas trocas perdidas, quando ganharam em ganhar negócios. O histórico para o par volátil GBP / USD foi ainda pior. Os comerciantes obtiveram lucros em 59% de todas as negociações GBP / USD. No entanto, eles perderam dinheiro, na medida em que transformaram um lucro médio de 43 pb em cada vencedor e perderam 83 pips na perda de trocas.
O que da? Identificar que existe um problema é importante em si mesmo, mas precisamos entender os motivos por trás dele para buscar uma solução.
Corte as perdas, deixe os lucros executar & ndash; Por que isso é tão difícil de fazer?
Em nosso estudo, vimos que os comerciantes eram muito bons em identificar oportunidades de negociação lucrativas - fechar negócios com lucro em mais de 50% do tempo. Eles perderam, no entanto, como a perda média superou o ganho. Abra quase qualquer livro sobre negociação e o conselho é o mesmo: reduza suas perdas cedo e deixe seus lucros correrem.
Quando seu comércio vai contra você, feche-o. Pegue a pequena perda e tente novamente mais tarde, se apropriado. É melhor tomar uma perda pequena antes de uma grande perda mais tarde.
Se um comércio estiver a seu favor, deixe-o correr. Muitas vezes, é tentador fechar em um pequeno ganho para proteger os lucros, mas muitas vezes vemos que a paciência pode resultar em ganhos maiores.
Mas se a solução é tão simples, por que a questão é tão comum? A resposta simples: a natureza humana. Na verdade, isso não se limita ao comércio. Para ilustrar ainda mais o ponto, utilizamos conclusões significativas em psicologia.
A Simple Wager & ndash; Compreender o comportamento humano para ganhar e perder.
E se eu lhe oferecesse uma simples aposta em um flip de moeda? Você tem duas opções. Escolha A significa que você tem 50% de chance de ganhar 1000 dólares e 50% de chance de ganhar nada. A escolha B é um ganho plano de 450 pontos. Qual você escolheria?
50% de chance de ganhar 1000.
50% de chance de ganhar 0.
Espera ganhar US $ 500 ao longo do tempo.
Com o tempo faz sentido tomar Choice A & mdash; o ganho esperado de $ 500 é maior do que o $ 450 fixo. No entanto, muitos estudos mostraram que a maioria das pessoas escolherá consistentemente Choice B. Deixe rodar a aposta e execute novamente.
50% de chance de perder 1000.
50% de chance de perder 0.
Espere perder $ 500 ao longo do tempo.
Neste caso, podemos esperar perder menos dinheiro através da opção B, mas, de fato, os estudos mostraram que a maioria das pessoas escolheu a escolha a cada vez.
Aqui vemos o problema. A maioria das pessoas evita riscos quando se trata de tirar lucros, mas, em seguida, procuram ativamente se isso significa evitar uma perda. Por quê?
As perdas prejudicam psicologicamente muito mais do que Gains Give Pleasure & ndash; Teoria do prospecto.
O psicólogo clínico premiado pelo Nobel, Daniel Kahneman, com base em suas pesquisas sobre tomada de decisão. Seu trabalho não era sobre a negociação per se, mas implicações claras para a gestão do comércio e é bastante relevante para o comércio FX. Seu estudo sobre Prospect Theory tentou modelar e prever escolhas que as pessoas fariam entre cenários envolvendo riscos conhecidos e recompensas.
Os resultados mostraram algo notavelmente simples e profundo: a maioria das pessoas sofreu mais dor com as perdas do que o prazer dos ganhos.
Parece que é bom o suficiente & rdquo; para ganhar US $ 450 versus US $ 500, mas aceitar uma perda de US $ 500 perde demais e muitos estão dispostos a apostar que o comércio gira.
Isso não tem sentido de uma perspectiva comercial e mdash; 50 0 dólares perdidos são equivalentes a 50 0 dólares ganhos; um não vale mais do que o outro. Por que devemos agir de forma tão diferente?
Teoria da perspectiva: as perdas tipicamente prejudicam muito mais que os ganhos dão prazer.
Tomar uma abordagem puramente racional para os mercados significa tratar um ganho de 50 pontos como moralmente equivalente a uma perda de 50 pontos. Infelizmente, nossos dados sobre o comportamento dos comerciantes reais sugerem que a maioria pode fazer isso. Precisamos pensar de forma mais sistemática para melhorar nossas chances de sucesso.
Evite o Pitfall comum.
Evitar o problema de perda de problemas descrito acima é muito simples em teoria: ganhar mais em cada comércio vencedor do que você retorna em cada comércio perdedor. Mas como podemos fazer isso de forma concreta?
Ao negociar, siga sempre uma regra simples: sempre procure uma recompensa maior do que a perda que você está arriscando. Este é um conselho valioso que pode ser encontrado em quase todas as carteiras comerciais.
Normalmente, isso é chamado de & ldquo; Rácio de recompensa / risco & rdquo ;. Se você arriscar perder o mesmo número de pips que você deseja ganhar, sua relação de recompensa / risco é de 1 a 1 (também escrita 1: 1). Se você segmentar um lucro de 80 pips com um risco de 40 pips, então você tem um índice de recompensa / risco 2: 1.
Se você seguir esta regra simples, você pode estar certo na direção de apenas metade de seus negócios e ainda ganhar dinheiro porque você ganhará mais lucros em seus negócios vencedores do que perdas em seus negócios perdidos.
Qual proporção você deve usar? Depende do tipo de comércio que você está fazendo. Recomendamos usar sempre uma relação mínima de 1: 1. Dessa forma, se você estiver certo apenas a metade do tempo, você irá pelo menos pairar.
Certas estratégias e técnicas de negociação tendem a produzir altas porcentagens vencedoras, como vimos com dados de comerciantes reais. Se for esse o caso, é possível usar uma proporção / razão de risco menor, como entre 1: 1 e 2: 1. Para uma menor negociação de probabilidade, recomenda-se uma relação maior de recompensa / risco, como 2: 1, 3: 1 ou mesmo 4: 1. Lembre-se, quanto maior o índice de recompensa / risco que você escolher, menos freqüentemente você precisa prever corretamente a direção do mercado para fazer o comércio de dinheiro. Vamos discutir diferentes técnicas de negociação em detalhes adicionais em parcelas subseqüentes desta série.
Fique atento ao seu plano: use paradas e limites.
Uma vez que você tenha um plano de negociação que use uma proporção adequada de recompensa / risco, o próximo desafio é manter o plano. Lembre-se, é natural que os seres humanos desejam manter as perdas e conquistar lucros antecipadamente, mas faz com que as negociações sejam ruins. Devemos superar essa tendência natural e remover nossas emoções da negociação. A melhor maneira de fazer isso é configurar o seu comércio com as ordens Stop-Loss e Limit desde o início.
Isso permitirá que você use a proporção adequada de recompensa / risco (1: 1 ou superior) desde o início, e fique com ela. Depois de configurá-los, não toque neles (Uma exceção: você pode mover sua parada a seu favor para bloquear os lucros à medida que o mercado se move a seu favor).
Gerenciando seus riscos dessa maneira é parte do que muitos comerciantes chamam de & ldquo; money management & rdquo; . Muitos dos mais bem sucedidos comerciantes de forex estão certos sobre a direção do mercado menos da metade do tempo. Uma vez que eles praticam boa gestão de dinheiro, eles cortaram suas perdas rapidamente e deixaram seus lucros correrem, então eles ainda são lucrativos em sua negociação geral.
O uso da recompensa 1: 1 para o risco realmente funciona?
Nossos dados certamente sugerem que sim. Usamos nossos dados em nossos 15 melhores pares de moedas para determinar quais as contas do comerciante encerraram seu Ganho Médio pelo menos tão grande como a Perda Médica e o mínimo de recompensa: Risco de 1: 1. Os comerciantes eram, em última instância, rentáveis se estivessem presos a essa regra? O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros, mas os resultados certamente o suportam.
Nossos dados mostram que 53 por cento de todas as contas que operaram em pelo menos um índice de recompensa para risco de 1: 1 transformaram um lucro líquido em nosso período de amostra de 12 meses. Aqueles menores de 1: 1? Apenas 17 por cento.
Os reguladores que aderiram a esta regra eram 3 vezes mais propensos a obter lucro ao longo desses 12 meses e uma diferença substancial.
Fonte de dados: Derivado de dados de um corretor FX principal * em 15 pares de moedas mais negociados de 01/03/2014 a 31/03/2015.
Plano do jogo: qual estratégia posso usar?
Troque forex com paradas e limites estabelecidos para uma relação risco / recompensa de 1: 1 ou superior.
Sempre que você coloca um comércio, certifique-se de usar uma ordem de perda de perdas. Certifique-se sempre de que seu objetivo de lucro esteja pelo menos tão longe do seu preço de entrada como a perda de stop. Você certamente pode definir seu alvo de preço mais alto e provavelmente deve apontar para pelo menos 1: 1, independentemente da estratégia, potencialmente 2: 1 ou mais em determinadas circunstâncias. Então você pode escolher a direção do mercado corretamente apenas metade do tempo e ainda ganhar dinheiro em sua conta.
A distância real que você coloca suas paradas e limites dependerá das condições do mercado no momento, como volatilidade, par de moedas e onde você vê suporte e resistência. Você pode aplicar a mesma razão de recompensa / risco a qualquer comércio. Se você tiver um nível de parada de 40 pips longe da entrada, você deve ter uma meta de lucro com 40 pips ou mais. Se você tiver um nível de parada de 500 pips, seu objetivo de lucro deve ser de pelo menos 500 pips.
Vamos usar isso como base para um estudo mais aprofundado sobre o comportamento dos comerciantes reais, à medida que procuramos descobrir os traços de comerciantes bem-sucedidos.
* Os dados são retirados das contas da FXCM Inc., excluindo Participantes do Contrato Elegíveis, Contas de Compensação, Hong Kong e subsidiárias do Japão de 01/03/2014 a 31/03/2015.
Veja os próximos artigos nos Traços de séries bem-sucedidas:
Os traços de comerciantes bem-sucedidos.
Este artigo é parte de nossa série Traits of Successful Traders.
Ao longo dos últimos meses, a equipe do DailyFX Research estudou atentamente as tendências comerciais dos comerciantes através de um importante corretor da FX. Nós passamos por uma enorme quantidade de estatísticas e registros comerciais anonimizados para responder a uma pergunta: & ldquo; O que separa os comerciantes bem-sucedidos de comerciantes mal sucedidos? & Rdquo ;. Nós usamos esse recurso exclusivo para destilar algumas das "boas práticas" de & ldquo; que os comerciantes bem sucedidos seguem, como o melhor horário do dia, uso apropriado de alavancagem, os melhores pares de moedas e muito mais. Fique atento para o próximo artigo na série Traits of Successful Traders.
Análise preparada e escrita por David Rodriguez, estrategista quantitativo para DailyFX.
Inscreva-se na lista de distribuição de e-mail de David para receber futuras atualizações de e-mail sobre os traços da série Successers Traders e outros relatórios.
O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.
Próximos eventos.
Calendário econômico Forex.
O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.
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Por que os comerciantes Forex perdem dinheiro: pesquisa de mercado 2017.
Por quanto tempo devo guardar minhas ações? Investimento Longo vs. Curto Prazo.
ISM Purchasing Managers & # 8217; Índice: Guia definitivo 2017.
Por que a maioria dos comerciantes Forex perde dinheiro - Atualização 2016.
Uma pesquisa realizada por Chris Davison, da Universidade Trent, confirmou os resultados da pesquisa oficial de comerciantes de varejo do Banco Central Europeu no final de 2014.
A maioria dos comerciantes Forex, infelizmente, perca dinheiro!
A pesquisa do Banco Central Europeu informou que mais de 70% dos comerciantes de Forex de varejo perdem dinheiro.
A pesquisa foi realizada utilizando dados de firmas de corretagem líderes em toda a Europa.
Infelizmente. Não é uma surpresa.
Os resultados da pesquisa de 2016 foram coletados a partir de 29 de novembro de 2015 e 25 de abril de 2016, com 133 comerciantes de FX de varejo.
Os comerciantes responderam a um pedido para participar de uma pesquisa on-line anônima, que fez 14 perguntas sobre a maneira como eles negociam.
O objetivo da pesquisa foi informar as pesquisas que analisassem maneiras efetivas de ajudar a melhorar a lucratividade e reduzir o risco do comerciante do Retail FX.
Entre 29 de novembro de 2015 e 25 de abril de 2016, 133 comerciantes do Retail FX responderam a um pedido para participar de uma pesquisa on-line anônima, que fez 14 perguntas sobre a forma como eles negociam.
O pedido de pesquisa foi colocado em dois fóruns online FX, Forex Factory (Forex Factory 2015) e MyFXbook (MyFXBook 2015).
O objetivo da pesquisa foi informar a pesquisa que está ocorrendo na Nottingham Trent University (NTU 2016) em torno de ajudar a melhorar a rentabilidade e reduzir o risco de comerciantes do Retail FX.
Abaixo está um resumo dos resultados dos dados da pesquisa, juntamente com algumas observações sobre a correlação entre os conjuntos de dados, onde alguns são indicados. A correlação de dados foi alcançada atribuindo valores numéricos proporcionais às respostas dadas e buscando tendências dentro desses dados numéricos.
Muito obrigado a todos os comerciantes que participaram.
Mais de 50% de todos os comerciantes que responderam à pesquisa, declararam ter negociado há mais de quatro anos.
A pesquisa descobriu que mais de metade dos comerciantes experimentaram chamadas de margem enfrentadas que levaram a perdas de fechamento de conta.
Uma combinação de alavancagem e aumento de posições já perdidas foram as principais causas.
Quase 40% de todos os entrevistados experimentaram isso pelo menos duas vezes.
A causa mais comum dessas perdas foi o uso de tamanhos de comércio que eram muito grandes, com quase metade de todos os comerciantes afirmando que isso foi a causa de seu pior comércio.
Fatores adicionais de "pior comércio" foram identificados como permitindo perder trocas por muito tempo e a falta de níveis automatizados de perda de parada.
Uma pequena porcentagem de todos entrevistados - Menos de um quarto dos comerciantes - identificou seu "sistema" como sendo a causa de seus melhores ou piores negócios, com os "melhores" negócios sendo atribuídos a movimentos significativos do mercado em mais de 40% do tempo seguidos de perto ao permitir que as negociações vencedoras funcionem por um longo período de tempo.
Apenas um terço dos comerciantes disse que verificaram regularmente o spread de oferta e aposta antes de colocar um comércio com apenas um quarto de cada vez, verificando os encargos de swap de juros, apesar de quase metade de todos os comerciantes dizerem que mantiveram negociações abertas durante a noite.
Quando perguntado sobre a área única que um comerciante gostaria de melhorar, a maioria dos comerciantes se concentrou em questões fisiológicas, em vez de sistemas.
Visão geral do mercado cambial.
Participantes do mercado.
O mercado global do mercado Forex é dividido nas seguintes categorias principais.
Concessionárias de divisas Participantes no mercado financeiro e não financeiro Forex Brokers & amp; ECN (Rede de Comunicação Eletrônica) Bancos Centrais.
Por que é importante entender a estrutura do mercado Forex antes da negociação?
Compreender a estrutura do mercado é um elemento crítico que precisa ser considerado ao projetar e implementar qualquer plano de negociação.
O mercado forex difere de outros mercados globais devido à forma como está estruturado. Os mercados de câmbio são descentralizados, um mercado de balcão - OTC - sem uma troca central para controlar os fluxos do mercado.
Compreender a estrutura e como suas relações ajudam os comerciantes a entender como os produtos Forex são negociados, os participantes e sua motivação, regulação e o tamanho do mercado.
Uma vez que as transações no mercado Forex são realizadas sem receita médica (OTC) e não através de uma central de câmbio tais futuros ou ações, os preços se comportam de forma diferente.
Compreender essas diferenças é essencial para o seu desenvolvimento como comerciante de forex e só servirá para ajudá-lo no futuro.
Neste artigo, nos concentraremos no segmento dos comerciantes de varejo.
Neste artigo, nos concentraremos no segmento dos comerciantes de varejo.
Volume do comércio varejista.
Estima-se que a negociação forex de varejo seja de 3,5% a 10% do volume total de mercado diário.
É muito difícil determinar o tamanho exato desse segmento do mercado.
Algumas razões por trás das hastes da gordura que as transações de varejo são muitas vezes executadas internamente por fabricantes de mercado e corretores de varejo.
Há pesquisadores especulando que quase 50% do volume de varejo é executado internamente. Em Dólares, o valor diário variaria entre US $ 250 e US $ 400 bilhões diariamente.
Uma pesquisa realizada pelo Citibank em 2013 estimou que o valor era de cerca de US $ 400 bilhões. O gráfico abaixo mostra o crescimento geral do segmento entre 2008 e 2012.
O valor total do mercado até setembro de 2015 aumentou ligeiramente em relação a agosto. Aqui estão os resultados mensais do diretório mensal FX da Thomson Reuters:
Aqui está um resumo dos resultados de setembro de 2015 de um provedor diferente, Hotspot.
Métricas Hotspot para setembro de 2015:
Os volumes diários médios em setembro de 2015 totalizaram US $ 26,08 bilhões, um decréscimo de 7,8% em relação aos US $ 28,3 bilhões em ADV registrado em agosto de 2015. O declínio foi ainda mais pronunciado em termos anuais, já que o resultado de setembro de 2015 caiu 31,8% em relação aos US $ 38,24 bilhões em A ADV registrou em setembro de 2014. setembro de 2015 teve 22 dias úteis, com volumes de negociação globais no mês totalizando aproximadamente US $ 573,7 bilhões, queda de 3,5% em relação ao resultado de US $ 594,3 bilhões registrado em agosto de 2015.
Perfil global de comerciantes de varejo.
Quem é o comerciante FX de varejo?
Demografia.
Predominantemente idade média masculina de 35 anos Existem 4 milhões de comerciantes espalhados pelo mundo Nos EUA, possuem uma média de US $ 6,600 no depósito de conta 1,4 milhão ao vivo na Europa 1,6 milhão ao vivo na Ásia Somente 150,000 vivem nos EUA.
Fonte: Lmax Exchange, CitiFX Pro, NFA, Broker Filings.
De onde vêm os comerciantes de varejo?
O método mais utilizado para verificar a localização dos comerciantes em todo o mundo é através do endereço IP. Aqui está um gráfico com sua localização geográfica.
Localização geográfica dos visitantes on-line da FX para sites de corretores.
European Online Forex Trader Profile.
Exposição ao Risco.
É um fato bem conhecido que os comerciantes reduziram o tamanho médio do comércio na maioria dos mercados que eles participam. É justo argumentar que o aumento da participação dos Algoritmos de Negociação de Alta Freqüência tem desempenhado um papel importante nesta variável particular. Avaliação de risco é uma característica fundamental em qualquer processo de investimento robusto. É imperativo avaliar os riscos no mercado.
The London Foreign Exchange Joint Standing Committee (FX JSC) e amp; O Comitê de Câmbio dos EUA de janeiro de 2013, pesquisa em 2013, forneceu algumas informações que ajudaram a trazer luz para esse assunto.
Tamanho médio comercial, Spot FX, abril de 2004 a outubro de 2012 (US $ milhões)
Desempenho: o fosso entre expectativas, percepção, esperança e realidade.
Percepção do comerciante de varejo.
Indústria e mídia Pesquisas e Pesquisas de atuais e potenciais comerciantes FX de varejo mostram: que 84% acreditam que podem obter retornos mensais positivos.
Percepção VS realidade: Pobre Desempenho.
Os comerciantes de varejo historicamente tiveram um desempenho fraco nos mercados. Nos mercados de Forex, a situação não é diferente. Os dados exibem a rentabilidade geral dos negócios de varejo. Infelizmente, os dados suportam a tendência.
Fonte: ForexDatasource, Aite Group, ForexMagnates 2011.
Realidade incontestável.
Apenas 30% dos comerciantes atuais e potenciais de FX de varejo podem realmente obter retornos mensais positivos.
Fonte: NFA, Afiliados do corretor individual Q2 2013.
Por que os comerciantes de varejo falham?
Um estudo muito recente realizado pela FXCM, forneceu uma ótima visão sobre por que os comerciantes perdem dinheiro a maior parte do tempo.
O que o artigo afirma claramente é.
Os comerciantes de varejo são bastante experientes para encontrar entradas.
Os comerciantes aguentam suas perdas e liquidam os vencedores. O gráfico acima representa os resultados de todos os dados analisados. Em azul, mostra o número médio de comerciantes de pips obtidos em negócios lucrativos. Em vermelho, mostra a média de pips perdidos na perda de negociações. Pode-se agora ver claramente por que os comerciantes perdem dinheiro, apesar de estarem bem mais da metade do tempo. Eles perdem mais dinheiro em seus negócios perdidos do que eles fazem em seus negócios vencedores.
Explorar um par com mais detalhes ajudará a colocar as coisas em perspectiva. É claro que as negociações EUR / USD foram fechadas com um lucro de 61%, mas o comércio médio perdedor valia 83 pips, enquanto o vencedor médio era apenas 48 pips. Os comerciantes estavam corretos mais da metade do tempo, mas perderam mais de 70% mais em suas trocas perdidas, quando ganharam em ganhar negócios. O histórico para o par volátil GBP / USD foi ainda pior. Os comerciantes obtiveram lucros em 59% de todas as negociações GBP / USD. No entanto, eles perderam dinheiro, na medida em que transformaram um lucro médio de 43 pb em cada vencedor e perderam 83 pips na perda de trocas.
Qual é o catalisador desse comportamento? Identificar que existe um problema é importante por si só, mas precisamos entender os motivos por trás dele para buscar uma solução.
Corte as perdas, deixe os lucros correrem - Por que isso é tão difícil de fazer?
Neste estudo ficou claro que os comerciantes de varejo eram realmente muito bons em identificar oportunidades comerciais rentáveis - mais de 50% do tempo -, mas, em última instância, perderam, já que a perda média ultrapassou muito o ganho. Abra quase qualquer livro sobre negociação e o conselho é o mesmo: reduza suas perdas cedo e deixe seus lucros correrem.
Quando seu comércio vai contra você, feche-o. Pegue a pequena perda e tente novamente mais tarde, se apropriado. É melhor tomar uma perda pequena antes de uma grande perda mais tarde.
Se um comércio estiver a seu favor, deixe-o correr. Muitas vezes, é tentador fechar em um pequeno ganho para proteger os lucros, mas muitas vezes vemos que a paciência pode resultar em ganhos maiores.
Mas se a solução é tão simples, por que a questão é tão comum? A resposta simples: a natureza humana. Na verdade, isso não se limita ao comércio. Para ilustrar ainda mais o ponto, utilizamos conclusões significativas em psicologia.
Em um artigo anterior, esta questão foi abordada, mas vamos abordar o fator-chave brevemente:
Uma aposta simples - Compreender o comportamento humano para ganhar e perder.
E se eu lhe oferecesse uma simples aposta em um flip de moeda? Você tem duas opções. Escolha A significa que você tem 50% de chance de ganhar 1000 dólares e 50% de chance de ganhar nada. A escolha B é um ganho plano de 450 pontos. Qual você escolheria?
50% de chance de ganhar 1000.
50% de chance de ganhar 0.
Espera ganhar US $ 500 ao longo do tempo.
Ao longo do tempo, faz sentido tomar a opção A - o ganho esperado de US $ 500 é maior do que o $ 450 fixo. No entanto, muitos estudos mostraram que a maioria das pessoas escolherá consistentemente Choice B. Vamos virar a aposta e executá-la novamente.
50% de chance de perder 1000.
50% de chance de perder 0.
Espere perder $ 500 ao longo do tempo.
Neste caso, podemos esperar perder menos dinheiro através da opção B, mas, de fato, os estudos mostraram que a maioria das pessoas escolheu a escolha a cada vez.
Aqui vemos o problema. A maioria das pessoas evita riscos quando se trata de tirar lucros, mas, em seguida, procuram ativamente se isso significa evitar uma perda. Por quê?
De acordo com a teoria Prospect, Losses Hurt Psychologically muito mais do que Gains Give Pleasure. e isso aplica-se não só aos comerciantes de forex de varejo, mas também a gestores de fundos profissionais e comerciantes profissionais.
Razões para o comércio FX.
Multitude de razões.
• Alavancagem (abordaremos esse fator importante a seguir)
• Entre 1 a 1000 vezes o depósito de margem inicial.
• Requisito mínimo de capital inicial.
• Muitos também aceitarão pagamentos com cartão de crédito.
• Os preços de pools de liquidez diferentes podem criar um spread que é próximo de 0, ou mesmo negativo em alguns casos.
• Os corretores empregam tecnologia de agregação para trazer múltiplas fontes de liquidez para seus clientes.
• Muitos corretores de varejo realmente agregam liquidez de corretores menores, e assim se tornam um corretor de um corretor.
• Mas nem todo o estreitamento espalhado está sempre disponível para usuários finais.
• As escolhas da plataforma são abundantes.
• Embora existam muitas plataformas para o comerciante de varejo para escolher, MetaTrader4 ou MT4, como é melhor conhecido, tem.
torne-se o padrão.
• Várias plataformas permitem que o comerciante varejista adquira estratégias pré-construídas ou escreva a sua própria (Expert Advisors)
• Essas estratégias pré-construídas - Assessores Especialistas - as estratégias desenvolvem um grande seguimento, empurrando assim muitas pequenas trades para o.
Leverage é a proporção do tamanho da transação para o investimento real usado para margem. A alavancagem permite que um cliente troque sem colocar o valor total. Em vez disso, é necessário um montante de margem. Por exemplo, alavancagem 50: 1, também conhecida como exigência de margem de 2%, significa US $ 2.000 de capital próprio para comprar um pedido no valor de US $ 100.000.
Assim, Leverage é uma espada de Edge dupla.
Uma alta taxa de retorno sobre o investimento implica que os especuladores devem assumir riscos para atingir seus objetivos. Para gerar resultados acima do par e atender às expectativas, os investidores devem confiar.
A vantagem é um conceito brilhante, desde que seja usado com sabedoria. A alavancagem permite aos investidores controlar grandes quantidades de fundos e com quantidades relativamente pequenas de capital, o que lhes permite impulsionar os retornos. No entanto, os investidores devem entender e devem estar cientes do extremo oposto do espectro. Eles devem perceber que alavancagem também pode criar o mesmo efeito ondulante no lado oposto e causar danos graves.
O gráfico abaixo mostra um exemplo de contas de margem da NYSE.
Para combater esta situação no Forex, existem alguns tópicos em discussão. Entre eles, o seguinte:
• A maioria dos países tem ou está discutindo colocar limitações na alavancagem.
• Alguns corretores anunciam alavancagem de 1000: 1.
• Embora a alavancagem alta parece atraente no início, pode ser prejudicial.
• Se um comerciante tiver uma pequena conta, diga $ 1000 e use sua alavanca de 200: 1.
• Comerciante compra $ 200,000 EUR / USD.
• Um movimento de apenas 50 pips (exclusivo do spread) trará sua conta para $ 0.
CAPITALIZAÇÃO.
Tamanho da conta versus rentabilidade.
As contas maiores tendem a ser mais lucrativas.
• Em uma entrevista de 2011, Drew Niv, CEO da FXCM, afirmou: "A rentabilidade é inclinada para baixo pelas muitas micro contas da empresa. Estas micro contas, que podem ser abertas para tão pouco quanto.
US $ 50, são menos rentáveis do que as contas de tamanho médio porque os comerciantes tomam suas contas menos a sério e tendem a "ir para a lua".
• Por outro lado, as contas da FXCM maiores que US $ 10.000 têm rentabilidade que são o dobro da média. Parte disso é provável devido à seleção natural de contas lucrativas de tamanho médio sobreviventes e.
tornando-se uma grande conta ".
• Nas recentes conversas com um grande corretor japonês, eles perceberam uma tendência de clientes de alto patrimônio que entraram no mercado.
• Esses clientes tendem a realizar negócios por um período de tempo mais longo do que as contas menores, geralmente 2-3 horas, versus 3-5 segundos.
• Comercialize tamanhos maiores de US $ 3-5 milhões.
• Mais rentável do que contas menores, esse corretor tende a proteger 80% desses negócios de clientes, contra 30% para contas menores.
Características do intermediário de varejo.
• 85% do volume FX de varejo mundial é negociado através de apenas 10 corretores.
• Estes 10 corretores gozam de certos privilégios:
• Forte posição de negociação com a grande liquidez que fornece bancos em relação aos spreads e profundidade de liquidez.
• Capacidade de controlar quais plataformas se tornam bem-sucedidas.
• Economias de escala em marketing.
• Existem dois modelos de negócios principais.
• O corretor leva o outro lado do comércio de clientes.
• Assume risco e oferece um serviço ao cliente criando liquidez.
• Aposta contra o cliente.
• O corretor é efetivamente garantido um lucro em cada comércio, pois eles passam o risco junto a um provedor de liquidez.
• O corretor não possui riscos de mercado.
Principal e agência.
• Ambos os modelos de Principal e Agência compartilham os mesmos riscos de tecnologia.
• Perder faixa do inventário.
• Não tem ideia das posições atuais.
• Tem risco de soprar se ocorrer grande movimento.
• Perder conectividade ao mercado.
• Não pode proteger ou sair de posições.
• Perda de conectividade com os clientes.
• Os clientes podem perder dinheiro sem poder entrar ou sair de posições.
• O corretor pode ser responsabilizado por perdas.
• A maioria dos corretores de varejo deve ter uma relação de corretagem privilegiada no local com um banco para realizar negócios.
• Uma relação de corretagem privilegiada permite que o corretor de varejo negocie contra um número de contrapartes, ao mesmo tempo em que tem uma relação de crédito e margem com 1 ou alguns bancos.
• Como corretor principal, o banco também fornece suporte operacional ao corretor de varejo, garantindo que as negociações sejam confirmadas e se adequem adequadamente.
• Por sua vez, devido à dependência do corretor de varejo no corretor principal, o limite de posição aberta líquida determina a rapidez com que o corretor pode desenvolver seus negócios.
Regulamentos - o bom e o mal.
Vantagens e desvantagens.
• Os depósitos são mais seguros.
• Muitos comerciantes da FX temem que seu corretor simplesmente feche a loja e roube seus depósitos.
• Incentiva o crescimento devido à estabilidade.
Desvantagens para o comerciante de varejo.
• Menos concorrência entre corretores.
• O que promove spreads mais amplos.
• Reduziu o investimento em tecnologia devido a menos necessidade de inovar para reter clientes.
• Conduz a plataformas de negociação menos funcionais.
• Aumento das barreiras à entrada para o pequeno rapaz.
• Aumento do tamanho mínimo da conta.
Experiências turcas e americanas.
• Em setembro de 2011, a Turquia aprovou uma lei que proíbe as corretoras de moeda não licenciadas de lidar com negócios de varejo.
• A resposta inicial foi uma perda de volume.
• Os reguladores dizem que, desde setembro de 2011, os volumes diários médios mais do que triplicaram.
• A Turquia atualmente comercializa mais de US $ 1 bilhão por dia no FX de varejo.
• Provê que a regulação de impacto positivo possa ter.
• Esta é uma vitória para todos.
• Os EUA aprovaram regulamentos que exigem que todos os corretores dos EUA tenham um mínimo de depósito de pelo menos US $ 20 milhões.
• Isso reduziu o mercado de corretores dramaticamente.
• Apenas alguns sobrevivem.
• Os nomes notáveis são: CitiFX Pro, FXCM e Gain.
Os corretores da FX viajam pelo mundo em busca de menos regulamentação.
• Historicamente, os corretores foram atraídos para os domicílios com a menor quantidade de regulamentos.
• As camas quentes da atividade do corretor surgirão em um determinado país.
• Uma vez que alguns grandes nomes foram para aquele país, o resto seguiria.
• Os EUA foram um grande destino até o NFA começar a passar por leis rigorosas e requisitos de garantia de US $ 20 milhões.
• Chipre também foi um grande destino até a crise financeira atingiu-os.
• Isso foi muito popular, pois deu aos corretores o acesso à zona do euro.
• Nova Zelândia é o ponto mais recente, mas eles estão começando a passar regulamentos também.
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Negociação social / comércio de espelhos.
• Permite que todos se tornem um "gestor de fundos".
• Nenhum registro é necessário com as autoridades, sem certificação especial, sem supervisão ou regulamento.
• Os comerciantes de varejo podem escolher livremente um "comerciante" para a Mirro ou seguir.
• Há serviços que permitem que as partes interessadas sigam seus negócios automaticamente.
• O comerciante que atua como Gerente de Fundo ou Provedor de Sinal, recebe uma parte dos lucros dos seguidores.
• Existem serviços que permitem compartilhamento de comissão dividido com corretor.
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A Natureza da Negociação: Um Jogo Pessoal de Probabilidades.
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A REGRA CFTC 4.41 RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TEM LIMITES INHERENTES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.
A negociação contém um risco substancial e não é para todos os investidores. Um investidor poderia potencialmente perder todo ou mais do que o investimento inicial. O capital de risco é dinheiro que pode ser perdido sem prejudicar a segurança financeira ou o estilo de vida. Somente o capital de risco deve ser usado para negociação e somente aqueles com capital de risco suficiente devem considerar a negociação. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Por que os comerciantes perdem dinheiro?
Quando Warren Buffett foi questionado sobre sua primeira regra de investimento, sua resposta foi tipicamente sucinta e particularmente memorável.
"Regra No. 1: nunca perca dinheiro. Regra No. 2: Nunca esqueça a Regra No. 1. & # 8221;
Com estas palavras reveladoras de sabedoria atrás de nós, deixe-as aprofundar as profundezas de por que os comerciantes não seguem as duas primeiras regras de investimento de Warren.
Inexperiência. Todos os começos são difíceis, mas, neste caso, eles também podem ser excepcionalmente não lucrativos.
Embora a negociação não seja necessariamente complicada, leva algum tempo para se tornar experiente. Um comerciante inexperiente está aprendendo em tempo real sobre os mercados e como trocar, ver formações pela primeira vez e lidar com as emoções da negociação.
Os comerciantes experientes entendem que esse estágio, onde eles estão desenvolvendo a primeira experiência, é uma parte necessária do processo para tornar-se lucrativo. Da mesma forma que jogar em inúmeros jogos de temporada regular sem sentido, o preparará para os campeonatos mundiais. Então, sim, é possível perder neste momento, mas se você tomar os passos necessários na direção certa, você acabará por sair desta etapa para os campeonatos de lucro.
Isso vai de mãos dadas com inexperiência. Basicamente, se você não entender o que está fazendo, não é tão fácil fazê-lo com sucesso.
Se você não foi educado ou treinado para trocar, é um pouco como tentar dirigir um carro sem primeiro aprender. Se você consegue descobrir como iniciá-lo, é provável que você falhe. Coloque suas mãos em um monte de material de leitura, ou encontre um bom comerciante, assim como você encontraria um bom instrutor, antes de colocar a chave no Alfa Romeo do seu pai.
Impulsividade / Pobre controle.
Muitos comerciantes realmente bons sofrem com este, mais do que você esperaria. A maneira mais rápida de perder dinheiro é transformar a negociação em apostas por causa de um controle insuficiente ou uma necessidade impulsiva de negociar. Pense em si mesmo como um predador paciente, você não precisa atacar um rebanho de gnus quando outros predadores podem estar à espreita, especialmente se você pode pegar um veado suculento pegando uma soneca por si só. Se você não pode controlar a si mesmo, você começa a fazer negócios mal avisados e inevitavelmente perderá dinheiro.
Não encerrando posições ruins / perda de gerenciamento de perda de parada.
Mesmo os melhores comerciantes são suscetíveis a este. Às vezes, eles são mais suscetíveis porque conhecem o mercado e sabem que o comércio é bom. É só que o mercado não concorda com eles. E, como o tempo do pai, o mercado está invicto.
Não matar uma posição ruim cedo é a pior coisa que um comerciante pode fazer. Quanto mais atrasado a posição, mais difícil se torna fechar. Muitas grandes atividades comerciais foram destruídas por um apego emocional a uma posição que mudou-se constantemente na direção errada. O melhor é ser implacável com posições ruins e, se possível, definir perdas de parada ao abrir um comércio. Cortar uma posição ruim no longo prazo, permite manter muito mais dinheiro do que a posição de lucro que jamais teria.
Se você tem um sistema que não funciona, você perderá dinheiro. Existem sistemas teoricamente sólidos que, por uma razão ou outra, permanecem ineficazes, ou são usados incorretamente e perdem dinheiro. Você precisa testar seu sistema e certificar-se de que ele funcionaria na negociação real. Às vezes, o sistema funciona bem, mas o comerciante não o integrou adequadamente, caso em que é improvável que seja ineficaz.
A emoção é o principal motivo pelo qual um bom sistema e um bom comerciante vão mal. A pressão e o estresse da possibilidade da grande pontuação são suficientes para descarrilar o comércio, pois pode ser a causa de muitas perdas e arrependimentos. Mantenha seu nervo intacto, e você aumenta exponencialmente a probabilidade de manter seus lucros intactos.
Sobre o autor.
Adinah Brown é uma escritora profissional que trabalhou em uma ampla gama de configurações da indústria, incluindo indústria corporativa, organizações governamentais e não governamentais. Em muitos desses cargos, a Adinah forneceu serviços especializados de marketing e publicidade e atualmente é o Content Manager da Leverate.
Eu tentei um corretor particular Bill Mason da globefinancials que ele tem sido legal, geralmente todos os meses eu faço cerca de 15% dos lucros e também tenho retiradas instantâneas quando preciso disso. Eu acho que esse é um bom resultado.
Perder negócios são um fato da vida para todos os comerciantes, aceitar isso é um dos primeiros obstáculos desafiadores que um comerciante encontra em sua carreira.
O segredo é simples, quando você tem uma posição adversa, feche-o antes de drenar sua conta ou melhor ainda, faça uma parada para cada comércio.
Se você tiver um bom sistema comercial, os lucros sempre superarão as perdas no longo prazo.
Olá, eu sou um Forex Trader, um Data Scientist, um Online Coach. Essas são minhas principais ocupações. Eu estive em Forex Trading desde 2007 e, como eles dizem, eu vi o bom, o ruim e o feio. Eu sobrevivi ao GFC e aprendi muito ao longo do caminho. Se você estiver lendo isso, quero compartilhar todos os meus conhecimentos e idéias com você, já que eu tenho famílias que se demitiram de seus empregos e ganham muito hoje. Sinta-se à vontade para enviar-me via [& # 160; protected] para obter orientações de negociação.
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